億噸庫(kù)存下市場(chǎng)僵局 鋼廠限購(gòu)加速礦價(jià)下行

鋼廠庫(kù)存偏高，加上鋼材市場(chǎng)不景氣，迫使鋼廠開始限購(gòu)鐵礦石。

11月30日，唐山新寶泰鋼鐵公司原料采購(gòu)處林處長(zhǎng)告訴記者，以進(jìn)口鐵礦石為例，盡管價(jià)格比內(nèi)礦還“便宜”，幾乎所有的鋼廠都使用全外礦燒結(jié)，但各家鋼廠還是實(shí)行限制采購(gòu)政策。

“因?yàn)殇摬膬r(jià)格一天一變樣，原料價(jià)格也同樣波動(dòng)，我們庫(kù)存不敢做大，以避免虧損”。他說(shuō)。

截至本周一，中國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存(沿海25港口)為10087萬(wàn)噸，周環(huán)比下降0.97%。中國(guó)進(jìn)口品位63.5%的鐵礦石價(jià)格指數(shù)為145，下降8個(gè)單位；58%品位的鐵礦石價(jià)格指數(shù)為117，下降7個(gè)單位。

傳統(tǒng)冬儲(chǔ)時(shí)期來(lái)臨，無(wú)論是鋼廠還是貿(mào)易商，采購(gòu)動(dòng)力卻依然不足。這一狀況自然也被鐵礦石供應(yīng)商們看在眼中，這一個(gè)月內(nèi)，淡水河谷、力拓、必和必拓三大礦山亦都承認(rèn)鐵礦石在內(nèi)的大宗商品市場(chǎng)處于下滑態(tài)勢(shì)。

億噸庫(kù)存下市場(chǎng)僵局

“實(shí)際上現(xiàn)在鋼廠誰(shuí)都不冬儲(chǔ)，看生產(chǎn)多少鋼材就買多少原料，否則容易出現(xiàn)虧損。”新寶泰的林處長(zhǎng)告訴記者，以新寶泰為例，原來(lái)一次鐵礦石采購(gòu)后庫(kù)存一般維持20天左右，現(xiàn)在則是兩三天進(jìn)行一次采購(gòu)。

“不少鋼廠正接近虧損，只能限產(chǎn)縮小產(chǎn)量，原來(lái)一天出鋼六七千噸的，現(xiàn)在縮減到一天1000噸左右，相應(yīng)礦石的采購(gòu)需求也大幅下降了。”他說(shuō)。

中國(guó)粗鋼產(chǎn)量的下滑，是直接導(dǎo)致鐵礦石市場(chǎng)需求下滑的直接原因。

據(jù)中鋼協(xié)11月28日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，11月中旬重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會(huì)員企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量為148.4萬(wàn)噸，預(yù)估全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量為166.37萬(wàn)噸，大幅低于10月份日均210萬(wàn)噸的產(chǎn)量，創(chuàng)年內(nèi)產(chǎn)量新低。

機(jī)構(gòu)分析指出：10月中旬以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼廠減產(chǎn)跡象明顯，在終端需求總體低迷的情況下，產(chǎn)量的減少，緩解了國(guó)內(nèi)鋼市供求矛盾，令11月上中旬國(guó)內(nèi)鐵礦石、廢鋼、鋼坯價(jià)格都有所反彈。

在這波反彈中，印度62%粉礦價(jià)格從10月底最低時(shí)的115-116美元/噸(CIF)回升至147-148美元/噸(CIF)。國(guó)內(nèi)礦價(jià)格也順勢(shì)上漲，中南地區(qū)鋼廠的采購(gòu)價(jià)格曾普遍上調(diào)60-100元/噸。

但好景不長(zhǎng)。11月30日，一位礦石貿(mào)易商告訴記者：“就三周的上漲時(shí)間，價(jià)格又開始往下走。整個(gè)過程中鋼廠態(tài)度非常謹(jǐn)慎，即便宜能成交，購(gòu)買的數(shù)量也很少。”自11月下旬后，隨著鋼材價(jià)格再度回落，進(jìn)口礦價(jià)格也有所回落，華東個(gè)別主導(dǎo)鋼廠甚至有少量拋貨，導(dǎo)致印度62%粉礦價(jià)格又逐步回落至141-143美元/噸(CIF)。

“哪個(gè)港口都爆滿，像我們賣外礦的企業(yè)，大部分資金來(lái)源于貸款，到年底還貸高峰期，高價(jià)礦不賣也得賣。”上述貿(mào)易商表示。

三大礦：看低世界，看高中國(guó)？

三大礦也看到了下滑的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)。11月17日，必和必拓方面表示：“市場(chǎng)波動(dòng)的加劇及經(jīng)濟(jì)前景的不確定性將打壓商品市場(chǎng)人氣，且客戶在管理庫(kù)存方面已趨于謹(jǐn)慎。”

11月28日，世界最大鐵礦石供應(yīng)商淡水河谷的鐵礦石及策略執(zhí)行董事Jose Carlos Martins也對(duì)媒體表示，今年多數(shù)時(shí)候，鐵礦石價(jià)格約在180美元/噸，他“不認(rèn)為明年價(jià)格會(huì)超過180美元/噸或跌到120美元/噸以下”，并表示對(duì)全球鋼消費(fèi)和產(chǎn)量的上升保持樂觀。

但中國(guó)業(yè)界卻對(duì)2012年鐵礦石市場(chǎng)走勢(shì)持不同意見。新寶泰的林處長(zhǎng)向記者表示：“180美元/噸即使作為上限太過樂觀，可能150美元/噸都不到。”

Martins的樂觀依舊源于中國(guó)市場(chǎng)的龐大體量。他認(rèn)為，西方世界的鋼鐵需求量比金融危機(jī)前降低15%-20%，但中國(guó)卻仍是鋼鐵消費(fèi)的主要增長(zhǎng)力量。

他還指出，當(dāng)鐵礦石價(jià)格降到120美元/噸的偏低水準(zhǔn)時(shí)，許多高成本的中國(guó)國(guó)內(nèi)礦就無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作，鋼廠將更傾向從海外購(gòu)買鐵礦石。

另一家供應(yīng)商力拓也持相近觀點(diǎn)，在其日前召開的投資者研討會(huì)上，力拓同樣承認(rèn)歐債危機(jī)和美債危機(jī)對(duì)市場(chǎng)情緒造成了打壓，直接導(dǎo)致了近幾個(gè)月鐵礦石價(jià)格的下跌。但同時(shí)看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)將長(zhǎng)期保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

力拓宣布上調(diào)其澳大利亞Pilbara地區(qū)鐵礦石的產(chǎn)出預(yù)期，截至2015年上半年，鐵礦石的年產(chǎn)量將達(dá)3.53億噸，較之前預(yù)期超過2000萬(wàn)噸。并表示未來(lái)8年公司鐵礦石的年度供應(yīng)將增加1億噸，中國(guó)的鐵礦石需求將在2030年達(dá)到峰頂，而其他的國(guó)家，如印度等還將長(zhǎng)期存在需求缺口。