太原重工重點(diǎn)產(chǎn)品增速可喜 業(yè)績穩(wěn)步增長

    2009年8月17日，太原重工公布了2009年半年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.67億元，歸屬母公司股東的凈利潤2.76億元，分別同比增長18.91%和19.49%。上半年實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.386元。

    盈利預(yù)測(cè)及投資建議

    在上半年主要下游需求放緩的情況下，公司的起重機(jī)、軋鍛設(shè)備產(chǎn)品仍能實(shí)現(xiàn)大幅增長使我們看到公司在市場(chǎng)開拓方面的能力。受到下游采掘業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅增長的拉動(dòng)，礦用挖掘機(jī)業(yè)務(wù)增長迅猛，我們?nèi)匀豢春迷摌I(yè)務(wù)下游需求的增長以及公司產(chǎn)品的進(jìn)口替代趨勢(shì)。

    風(fēng)電新廠房形成生產(chǎn)能力需要一定過程，我們判斷風(fēng)電增速器的大規(guī)模放量將在2010年實(shí)現(xiàn)，2009年利潤的增長主要來自原有產(chǎn)品。我們預(yù)計(jì)2009年全年收益將維持上半年增速，2009年和2010年的凈利潤分別為5.42億元和6.51億元，每股收益分別為0.75元和0.91元，給予“推薦”的投資評(píng)級(jí)。