徐工集團巴西收購洽談中止 轉(zhuǎn)債融資用于全地面起重機建設等

公司海外市場投入正不斷加大，資金壓力成為徐工最現(xiàn)實的問題。

3月26日，徐工公布2012年度報告，年報顯示，2012年度公司營業(yè)收入321.32億元，同比下降2.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤24.66億元，同比下降27%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額-34.73億元，同比下降71.12%。

隨著信用銷售導致的現(xiàn)金流不斷惡化，公司壞賬風險隨之提高。

數(shù)據(jù)顯示，2012年公司應收賬款和應收票據(jù)余額203億元，較年初增加97億元。相應地，公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流出34.7億元。目前公司持有現(xiàn)金67億元，而短期負債達到177億元，資產(chǎn)負債率達到61.4%

來自銀河證券的分析認為，由于下游需求放緩，市場競爭加劇、下游客戶資金偏緊，回款率較差，報告期應收賬款達177億元，同比增加81%，收入占比55%，回款壓力依然嚴峻。此外，據(jù)年報顯示，2012年末徐工機械計提的壞賬準備為9.66億元。

與此同時，上述人士認為，雖然上年度國內(nèi)市場收入同比下滑13%，但出口大幅增長60%，抵消了國內(nèi)市場下滑的影響。

據(jù)記者了解，2012年徐工市場占有率處領先的汽車起重機銷量為12452臺，下降32%，徐工履帶起重機銷售359臺，同比下降11%。另外，路面機械、壓實機械業(yè)務收入分別下降41.3%、34.2%。在混凝土機械領域，公司業(yè)務銷售收入則大幅增長93.7%，在主營業(yè)務中占比提升到12.6%。

但不可否認的是，徐工的短期融資需求相當迫切，為滿足2013年的資本開支，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資不超過25億元。

根據(jù)公告，徐工此次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債，總額不超過人民幣25億元，期限為自發(fā)行之日起6年，票面利率不超過2.5%。扣除發(fā)行費用后，募集資金將投入到混凝土攪拌機械升級建設、履帶底盤建設、全地面起重機建設、研發(fā)能力提升等4個項目中，項目總投資為51億元，其中26億元為自籌資金。