三一重機作價20億資產(chǎn)注入三一重工

    早在股改之時，三一重工（600031）實際控制人梁穩(wěn)根就有承諾在先：三年之內(nèi)逐步將工程機械產(chǎn)品及業(yè)務全部整合至上市公司，三一重工將專注于工程機械領(lǐng)域，而三一集團有限公司將不再從事工程機械產(chǎn)品制造和銷售。

    自9月25日停牌至今的三一重工今日晚間發(fā)布公告，公司擬以向梁穩(wěn)根等10名自然人發(fā)行股份的方式購買三一重機100%股權(quán)，初步協(xié)商交易價值為19.8億元。

    被外界寄予厚望的三一重機拳頭產(chǎn)品挖掘機資產(chǎn)和其他業(yè)務將全部注入上市公司。三一方面表示，三一重機的注入，預計上市公司2009年每股收益能增加0.24元。挖掘機將成為未來三一重工工程機械業(yè)務的又一主要增長點。

    作價19.8億

    根據(jù)方案，本次非公開發(fā)行股份的發(fā)行價格以本次董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價（14.72元/股）為基礎(chǔ)上浮14.1%，即16.80元/股。發(fā)行股份預計約11786萬股。

    三一重機近年來業(yè)務發(fā)展迅速，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力不斷增強，公司董事會認為三一重機的股權(quán)價值為19.8億元，預計2008年、2009年公司實現(xiàn)凈利潤分別為1.456億元（扣除證券投資虧損后的經(jīng)營性凈利潤為2.1億元）和3.8億元。

    值得注意的是，方案還就三一重機盈利預測補償作了安排：預計三一重機2008年凈利潤為1.456億元（扣除證券投資虧損后的經(jīng)營性凈利潤為2.1億元），預計2009年凈利潤為3.8億元。梁穩(wěn)根等10名自然人承諾：本次交易經(jīng)中國證監(jiān)會審核通過并實施完畢后，2009～2011年三年內(nèi)三一重機每年實現(xiàn)凈利潤均不低于3.8億元，若不足則梁穩(wěn)根等10名自然人將在三一重工當年年度報告披露后的30日內(nèi)，就不足部分以現(xiàn)金方式全額補償三一重工。

    挖掘機市場前景看好

    三一重機在挖掘機市場具有較高的品牌效應和市場份額，是國內(nèi)挖掘機市場重要的競爭者。2008年前9個月銷售挖掘機2344臺，市場占有率約為3.2%。

    公司方面表示，目前公司在混凝土機械、樁工機械、履帶起重機械領(lǐng)域成為國內(nèi)市場的第一品牌，而通過收購三一重機，可以實現(xiàn)在挖掘機械的土方機械領(lǐng)域的飛躍，保持公司長期的競爭優(yōu)勢，繼續(xù)豐富公司的領(lǐng)先產(chǎn)品品種。

    分析師認為，通過本次交易，有利于實現(xiàn)三一重工專注于工程機械、定位于高端工程機械產(chǎn)商的戰(zhàn)略；有利于減少三一重工與關(guān)聯(lián)公司的關(guān)聯(lián)交易。