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光伏垂直一體化會(huì)是“餡餅”背后的“陷阱”嗎?

來源:全球起重機(jī)械網(wǎng)??人氣:2588
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 最近兩年,光伏職業(yè)正在呈現(xiàn)越來越多的筆直一體化企業(yè)。

來勢兇猛
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2022年2月8日,湖北全省一季度重大項(xiàng)目集中開工活動(dòng)正式舉行。在襄陽分會(huì)場,總出資228億元、一期出資50億元的吉祥科技“硅谷”項(xiàng)目開工,首要從事太陽能及多晶硅的研發(fā)出產(chǎn),著力打造綠色硅資料工業(yè)集群。

2022年2月25日,寶豐集團(tuán)與酒泉市簽定協(xié)作協(xié)議,總體規(guī)劃建造35萬噸/年工業(yè)硅、30萬噸/年多晶硅、50GW拉晶切片、30GW電池組件出產(chǎn)設(shè)備,以及配套15GW光伏發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電電站。

2022年3月,清電動(dòng)力集團(tuán)發(fā)布公告稱,正在新疆哈密市打造光伏硅基示范工業(yè)園。整體規(guī)劃為:年產(chǎn)40萬噸工業(yè)硅、20萬噸多晶硅、60GW單晶硅拉棒切片。估計(jì)在5年內(nèi)分3期建造完結(jié)。

同一個(gè)月,深交所發(fā)表,2021年電池出貨量排行第三的潤陽股份創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理。據(jù)了解,本次IPO,潤陽股份擬募資40億元,將別離投入到年產(chǎn)5萬噸高純多晶硅項(xiàng)目、年產(chǎn)5GW異質(zhì)結(jié)電池片出產(chǎn)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2022年3月9日,江蘇陽光股份有限公司全資子公司——內(nèi)蒙古澄安新動(dòng)力有限公司建立。根據(jù)上一年12月14日江蘇陽光與內(nèi)蒙古巴彥淖爾市人民政府、烏拉特前旗人民政府簽定的框架協(xié)作協(xié)議。該公司將首要建造10萬噸多晶硅、15GW單晶拉棒、15GW電池組件及光伏電站項(xiàng)目,總出資351.5億元。

2022年3月15日,此前首要專心電池、組件出產(chǎn)的姑蘇中來光伏新材股份有限公司與山西省太原市、古交市政府)簽署協(xié)議,擬于古交市出資年產(chǎn)20萬噸工業(yè)硅及10萬噸高純多晶硅項(xiàng)目。一期項(xiàng)目爭奪2024年竣工投產(chǎn);二期項(xiàng)目將根據(jù)商場狀況推動(dòng)。

2022年3月18日,寧夏晶體新動(dòng)力資料項(xiàng)目開工,總出資1500億元,是硅料巨頭東方希望集團(tuán)在寧夏打造的集光伏新資料、新動(dòng)力、農(nóng)光互補(bǔ)等上下流一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)全工業(yè)鏈項(xiàng)目。一期規(guī)劃建造年產(chǎn)12.5萬噸多晶硅、14.5萬噸工業(yè)硅以及10GW單晶、10GW切片、10GW電池、25GW組件等。

……

以上羅列的,還僅僅是這兩年新參加進(jìn)來的企業(yè),這還不算早已筆直一體化的通威、隆基、天合、晶科、晶澳、阿特斯、東方日升等龍頭企業(yè)。光伏企業(yè)筆直一體化運(yùn)營,正在呈現(xiàn)大水漫灌之勢。

前車之鑒

所謂“筆直一體化”,又稱“縱向一體化”,是指企業(yè)在現(xiàn)有事務(wù)的基礎(chǔ)上,向現(xiàn)有事務(wù)的上游或下流發(fā)展,形成供產(chǎn)、產(chǎn)銷或供產(chǎn)銷一體化,以擴(kuò)展現(xiàn)有事務(wù)范圍的企業(yè)運(yùn)營行為。

在光伏職業(yè),有著一條明晰而完好的工業(yè)鏈,首要包含硅料、硅片、太陽能電池、光伏組件、應(yīng)用體系(首要是光伏電站)在內(nèi)的5個(gè)工業(yè)鏈環(huán)節(jié)。所謂的光伏筆直一體化企業(yè),就是指運(yùn)營其中至少兩個(gè)以上工業(yè)鏈的企業(yè)。

事實(shí)上,作為一種經(jīng)濟(jì)模式,不管在何種職業(yè),都存在著“專業(yè)化”和“一體化”兩種路途的分野。挑選哪種路途,沒有對錯(cuò)之分,但是在不同的布景,不同的環(huán)境下,往往會(huì)產(chǎn)生天壤之別的效果。

2008年前后,世界硅料價(jià)格大漲,這給了其時(shí)的許多光伏企業(yè)擴(kuò)展工業(yè)鏈的時(shí)機(jī)。

2008年2月,彭小峰創(chuàng)立的江西賽維LDK在成為全球最大多晶硅片出產(chǎn)商的基礎(chǔ)上,出資25億美元建立姑蘇BestSolar公司,正式進(jìn)入太陽能電池片出產(chǎn)領(lǐng)域;2009年12月,其時(shí)的組件領(lǐng)軍企業(yè)英利收買的六九硅業(yè)有限公司(下稱“六九硅業(yè)”)正式進(jìn)入試車階段,開端出產(chǎn)高品質(zhì)的太陽能級(jí)和電子級(jí)多晶硅,實(shí)現(xiàn)了向“筆直一體化”完好工業(yè)鏈的最終跨過;而長期專心于光伏下流組件制作的阿特斯,其時(shí)也在洛陽建造一座大型硅片廠,以此向上游滲透;同為電池和組件出產(chǎn)企業(yè)的尚德,則以9890萬美元收買從事硅料和硅片出產(chǎn)的順大控股股份部分股權(quán)。此外,長期從事硅片出產(chǎn)的浙江昱輝,在四川出資多晶硅出產(chǎn)基地的基礎(chǔ)上,也啟動(dòng)了太陽能電池出產(chǎn)線,并收買了一家電池組件出產(chǎn)企業(yè),打造著自己的筆直一體化。

業(yè)內(nèi)人士表示,“筆直一體化”能夠有用下降交易本錢,保證企業(yè)供應(yīng)鏈的安穩(wěn)。尤其在其時(shí)全球光伏職業(yè)遍及不景氣的狀況下,企業(yè)“筆直一體化”的做法,能夠保證各個(gè)環(huán)節(jié)的本錢價(jià)供應(yīng),下降產(chǎn)品的出產(chǎn)本錢,以獲取電站良好的出資回報(bào)率,為本身的組件出售供給安穩(wěn)的渠道和‘出???rsquo;,在必定程度上也增強(qiáng)了其抵御商場危險(xiǎn)的才能。但跟著工業(yè)鏈的拉長,對資金、技能和管理都提出了很高的要求,高收益帶來的高危險(xiǎn),并不是每一個(gè)企業(yè)都能承當(dāng)?shù)钠稹?br />
中盛光電則是其中之一。

中盛光電建立于2007年,首要事務(wù)包含硅片及電池、組件等的出產(chǎn)與出售,一起也做光伏電站的EPC項(xiàng)目。2012年4月,在國內(nèi)大部分硅片公司都難以下降本錢而虧損的境況下,中盛光電宣告正式封閉其唯一一家正在運(yùn)營的硅片廠,將硅片廠切換到組件和體系的出產(chǎn)和制作。

隨后,曾經(jīng)被譽(yù)為“筆直一體化”榜樣的英利也墮入尷尬。2011年財(cái)報(bào)顯示,六九硅業(yè)這家曾被給予期望的多晶硅企業(yè),現(xiàn)已被減值22.75億元人民幣之多,減值商譽(yù)達(dá)2.734億元。

2012年,曾經(jīng)叱咤一時(shí)的賽維LDK和尚德,因?yàn)槎嗑Ч鑳r(jià)格的暴降,也先后宣告破產(chǎn)重組。

仍需警醒

先行者在追逐筆直一體化模式方面付出的不菲的代價(jià),不知道對后來者有多大影響?反正當(dāng)光伏工業(yè)再一次攀上高峰時(shí),又有一大批企業(yè)開端打造自己的筆直一體化模式。

2020年7月開端,因?yàn)樾陆咔?、硅料出產(chǎn)事端等諸多要素,導(dǎo)致硅片、電池、組件等其他制作環(huán)節(jié)的價(jià)格普漲。在輔材端,光伏玻璃價(jià)格由自年頭以來最低24元/平米上調(diào)到26元/平米;銀漿價(jià)格漲幅超25%。此外,背板、封裝膠膜、焊帶等價(jià)格也較此前有所提高。

面對原輔料供需失衡、價(jià)格飆升和組件贏利變薄的商場行情,飽嘗卡脖子煎熬的光伏組件頭部企業(yè)紛繁將戰(zhàn)略重點(diǎn)移至提高本身筆直一體化的程度上來,開啟了大規(guī)模以組件產(chǎn)能為方針、補(bǔ)足工業(yè)鏈缺口的筆直一體化進(jìn)程。其中隆基重在補(bǔ)足硅片和電池兩頭產(chǎn)能,尤其是電池環(huán)節(jié);天合、晶科偏重于電池環(huán)節(jié);晶澳偏重于硅片環(huán)節(jié);東方日升在重視電池和組件端產(chǎn)能平衡的一起,還把目光盯上了硅料和膠膜;阿特斯則重點(diǎn)布局了金剛線和銀漿。

不過,與2008年前后的狀況不同,從2020年開端的筆直一體化布局,新老企業(yè)更多地把目光放在了硅料、硅片和玻璃等領(lǐng)域。對于需求耗費(fèi)更多資金的下流電站領(lǐng)域,則基本沒有涉及。業(yè)內(nèi)人士表示,這和電站無補(bǔ)助以及2020年的光伏玻璃和2021年的硅料經(jīng)過不斷漲價(jià)攫取了顯著的超額贏利有關(guān)。

據(jù)不完全計(jì)算,2022年上半年,估計(jì)有27條新長臉伏玻璃產(chǎn)線點(diǎn)火,新增產(chǎn)能合計(jì)25530噸/日;2022年下半年,估計(jì)有35條產(chǎn)線點(diǎn)火,新增產(chǎn)能合計(jì)36850噸/日。若悉數(shù)產(chǎn)線如期投產(chǎn),國內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)能將處于過剩狀態(tài)。金聯(lián)創(chuàng)分析師吳玉嬌表示,跟著產(chǎn)能的釋放,2022~2023年職業(yè)將進(jìn)入價(jià)格競賽階段,企業(yè)間更多的比拼在于本錢。

硅料方面,根據(jù)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)計(jì)算,到4月6日,公布新建、擬建多晶硅項(xiàng)目的新進(jìn)企業(yè)已有16家,規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)超越170萬噸/年。硅業(yè)分會(huì)稱,2025年終端需求樂觀估計(jì)400吉瓦,硅料需求量約150萬噸/年,規(guī)劃產(chǎn)能大于需求量。有色金屬硅業(yè)分會(huì)專家委副主任呂錦標(biāo)在接受媒體采訪時(shí)表示,多晶硅產(chǎn)能彈性系數(shù)小,且對安全、環(huán)保管理要求較高,一旦供過于求,極易呈現(xiàn)較長時(shí)間本錢價(jià)格倒掛的極點(diǎn)狀況,從而再次進(jìn)入職業(yè)資金投入缺乏、供需嚴(yán)重錯(cuò)配的惡性循環(huán),加劇商場無序競賽。

對于志在筆直一體化的企業(yè)來說,提高本身抗危險(xiǎn)才能,增強(qiáng)生存才能無可厚非,但在進(jìn)行一體化的過程中,仍需堅(jiān)持審慎的態(tài)度,科學(xué)的研究,量力而行,防止跟風(fēng)出資,產(chǎn)能過剩、資產(chǎn)透支,屆時(shí)在殘酷的優(yōu)勝劣汰的競賽中,或?qū)㈦y以全身而退。世紀(jì)新動(dòng)力網(wǎng)作者:孫凌偉

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光伏筆直一體化

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