日前,文山電力發(fā)表百億重組進展,在8月末獲得證監(jiān)會批復(fù)之后,公司本次買賣之股權(quán)類標的財物過戶手續(xù)已完結(jié)。跟著財物交割完結(jié),公司稱號行將改變?yōu)?ldquo;南方電網(wǎng)儲能股份有限公司”,簡稱“南網(wǎng)儲能”,公司董事會及監(jiān)事會也將提早換屆選舉。
長江商報記者注意到,因為此筆買賣在三季度完結(jié)交割,因而對于上市公司的成績影響也將在三季報中體現(xiàn)。依據(jù)文山電力此前發(fā)表的重組報告書,在不考慮征集配套資金的情況下,本次重組完結(jié)后,2021年上市公司的經(jīng)營收入和歸母凈利潤將別離添加至48.65億元、10.49億元,增幅別離到達124.9%、6654.3%。
推進重組以來,文山電力股價大幅上漲。截至9月6日收盤,文山電力報17.74元/股,較重組預(yù)案發(fā)表前累計上漲1.5倍。
重組財物完結(jié)交割行將更名
南方電網(wǎng)再一次完結(jié)對旗下部分優(yōu)質(zhì)資源的整合。
回溯此次重組歷程,2021年10月,文山電力首次發(fā)表重組預(yù)案,正式宣告啟動對調(diào)峰調(diào)頻公司的收購。今年5月初,此次重組草案落地,詳細方案為文山電力以重大財物置換及發(fā)行股份購買的方法,置入調(diào)峰調(diào)頻公司100%股權(quán),并將主要從事購售電、電力規(guī)劃及配售電事務(wù)的相關(guān)財物負債置出。
本次買賣中,調(diào)峰調(diào)頻公司100%股權(quán)作價156.9億元,文山電力置出財物作價21.04億元,差額部分由上市公司以發(fā)行股份的方法購買,一起上市公司還擬定增募資不超越93億元。
今年8月末,此次重組獲得證監(jiān)會核準批復(fù)。9月1日,文山電力與南方電網(wǎng)、云南電網(wǎng)簽定《財物交割確認書》,確認完結(jié)置入財物的交給手續(xù),調(diào)峰調(diào)頻公司股權(quán)已改變掛號至上市公司名下。
一起,文山電力置出的財物文山規(guī)劃公司、文山能投公司100%股權(quán),以及上市公司在文山州內(nèi)文山、硯山、丘北、富寧和西疇等五個市縣的直供電服務(wù)和對廣西電網(wǎng)百色供電局、廣西德保、那坡兩縣的躉售電服務(wù)的相關(guān)財物和負債,均已轉(zhuǎn)讓或移送至云南電網(wǎng)名下。
接下來,文山電力將繼續(xù)推進93億元規(guī)劃的配套募資,并繼續(xù)完結(jié)與置出財物相關(guān)的部分權(quán)屬過戶掛號、債權(quán)債務(wù)搬運和員工安頓等手續(xù)。
而在完結(jié)股權(quán)交割之后,此前作為電力企業(yè)的文山電力,將正式向儲能職業(yè)轉(zhuǎn)型。換言之,南方電網(wǎng)已順利推進旗下抽水蓄能事務(wù)和儲能事務(wù)整體上市。
值得關(guān)注的是,跟著重組落地,上市公司的董事會和監(jiān)事會將提早改選。調(diào)峰調(diào)頻公司董事長劉國剛、總經(jīng)理李定林以及多名南方電網(wǎng)公司出資企業(yè)專職董事被提名為上市公司董事。
此外,上市公司的稱號方案改變?yōu)?ldquo;南方電網(wǎng)儲能股份有限公司”,證券簡稱也將由“文山電力”改變?yōu)?ldquo;南網(wǎng)儲能”。
并表后營收規(guī)劃或?qū)⒎?br />
對文山電力而言,此次重組將完結(jié)“面貌一新”。
材料顯現(xiàn),文山電力本是云南省文山州集發(fā)供用電為一體的電力企業(yè)。作為傳統(tǒng)電力企業(yè),近年來遭到疫情、電價動搖等因素影響,文山電力的成績體現(xiàn)欠佳。
2020年至2022年上半年,文山電力別離完結(jié)經(jīng)營收入18.81億元、21.64億元、11.62億元,同比變化-18.88%、15%、11.05%;凈利潤1.11億元、1575.79萬元、1.02億元,同比削減66.66%、85.77%、16.75%。
而調(diào)峰調(diào)頻公司是國內(nèi)最早進入抽水蓄能職業(yè)的企業(yè)之一,在職業(yè)中一直處于領(lǐng)先地位,且盈利能力及財物規(guī)劃均遠超越文山電力,因而此次重組也被商場視為“蛇吞象”式重組。
據(jù)上市公司發(fā)表的最新數(shù)據(jù),2020年至2022年一季度,調(diào)峰調(diào)頻公司別離完結(jié)經(jīng)營收入46.56億元、47.79億元、12.96億元,歸母凈利潤9.1億元、9.86億元、3.06億元。
其中,2021年調(diào)峰調(diào)頻公司的經(jīng)營收入、期末財物總額和財物凈額,占上市公司的份額別離為220.89%、1057.09%和734.06%。
因為此筆買賣在三季度完結(jié)交割,因而對于上市公司的成績影響也將在三季報中體現(xiàn)。上市公司此前測算,在不考慮配套募資的情況下,本次重組完結(jié)后,2021年上市公司的經(jīng)營收入和歸母凈利潤將別離在當時的21.64億元、1575.79萬元的基礎(chǔ)上,添加至48.65億元、10.49億元,增幅別離到達124.9%、6654.3%;其2022年一季度的經(jīng)營收入和歸母凈利潤也將別離由當時的6億元、9742.46萬元添加至13.21億元、3.13億元,增幅120%、221.5%。
能夠預(yù)見,此次重組完結(jié),上市公司的財物規(guī)劃及盈利能力都將有大幅提升。但需求注意的是,調(diào)峰調(diào)頻公司對重要客戶的依賴度較高,且存在大量的關(guān)聯(lián)買賣。
2020年至2022年一季度,調(diào)峰調(diào)頻公司前五大客戶的出售占比別離為96.31%、96.42%、97.73%,且前四大重要客戶均為其關(guān)聯(lián)方。各報告期內(nèi),公司向南方電網(wǎng)公司的主營事務(wù)出售額占當期營收的份額別離高達93.95%、94.15%、95.96%。
不過,在雙碳布景下,向儲能等熱門賽道轉(zhuǎn)型的文山電力,自泄漏重組意向以來股價大幅上漲。
今年9月5日晚間公司發(fā)表行將更名消息后,9月6日封漲停,報收17.74元/股,較重組預(yù)案發(fā)表前7元左右的股價累計上漲1.5倍。